Qu'est-ce qu'une prop firm en trading ?
Une prop firm (proprietary trading firm) est une société qui met du capital à disposition de traders externes. En échange, elle prend un pourcentage des profits réalisés. Le trader ne risque pas son propre capital — mais doit respecter des règles strictes de discipline et de gestion du risque.
Modèle économique
Le trader paie des frais d'évaluation (challenge) pour démontrer sa capacité à respecter un cadre. S'il réussit, il accède à un compte financé et partage ses profits avec la prop firm — généralement entre 70% et 90% pour le trader, selon la structure.
Différence avec un compte personnel
Sur un compte personnel, vous gérez votre propre capital avec vos propres règles. En prop firm, vous gérez le capital de la société avec ses règles : drawdown maximum, objectif de profit, pas de trading pendant les news (dans certains cas), limites de pertes journalières. La marge de manœuvre est plus étroite — et c'est précisément ce qui filtre les traders disciplinés des autres.
L'enjeu central : les prop firms ne testent pas votre capacité à générer du profit. Elles testent votre capacité à respecter un cadre strict sur la durée. La discipline est le critère numéro un.
Comment fonctionnent les prop firms
Malgré des différences de format entre FTMO, TopStep, Alpha Capital et les autres, la logique est similaire : un processus d'évaluation, des règles contraignantes, et un accès conditionnel au capital.
Règles communes
Drawdown maximum — une limite de perte totale (souvent 8 à 12% du capital) au-delà de laquelle le compte est fermé. C'est la règle la plus éliminatoire.
Perte journalière maximale — un plafond quotidien (généralement 4 à 5%) qui interdit de trader le reste de la journée en cas d'atteinte.
Objectif de profit — un seuil à atteindre pour valider le challenge (souvent 8 à 10% en phase 1, 5% en phase 2).
Jours minimum de trading — imposés pour éviter les coups de chance. La constance est attendue.
Contraintes psychologiques
Le format prop firm génère une pression spécifique : la peur de perdre le challenge (et les frais associés), la tentation de forcer les trades pour atteindre l'objectif, et le stress de s'approcher du drawdown maximum. Ces contraintes psychologiques éliminent plus de traders que les marchés eux-mêmes.
Comparatif FTMO, TopStep et Alpha Capital
Ce tableau compare les trois prop firms les plus utilisées par les traders francophones. Les données sont indicatives et peuvent évoluer — vérifiez toujours les conditions actuelles sur le site officiel de chaque prop firm.
| Critère | FTMO | TopStep | Alpha Capital |
|---|---|---|---|
| Marchés | Forex, indices, commodities, crypto (CFD) | Futures (indices, commodities, bonds) | Forex, indices, commodities (CFD) |
| Phases d'évaluation | 2 phases (Challenge + Verification) | 1 phase (Trading Combine) | 1 ou 2 phases selon le plan |
| Objectif Phase 1 | 10% | 6% (varie selon le compte) | 8% |
| Drawdown maximum | 10% (total) | Trailing drawdown | 10% (total) |
| Perte journalière max | 5% | Intégrée au trailing | 5% |
| Partage des profits | 80% (jusqu'à 90% avec scaling) | 80 à 90% | 80% |
| Délai de retrait | 14 jours après premier trade financé | Après 5 jours de trading rentable | Variable selon le plan |
| Trading pendant les news | Autorisé (attention au slippage) | Restreint sur certains événements | Autorisé |
| Profil idéal | Trader forex/CFD expérimenté, style swing ou intraday | Trader futures, scalping ou intraday | Trader intermédiaire, règles plus souples |
⚠️ Note : Les conditions des prop firms évoluent régulièrement. Ce comparatif est fourni à titre indicatif. Consultez les sites officiels pour les conditions exactes en vigueur. TraderPro n'est affilié à aucune de ces sociétés.
FTMO, TopStep, Alpha Capital — avis factuel
FTMO
Points forts : structure claire, deux phases bien définies, plateforme stable, support réactif, large choix de marchés CFD. Contraintes : les deux phases demandent de la constance, la verification (phase 2) peut être éprouvante psychologiquement. FTMO convient aux traders qui ont déjà un processus de trading établi et qui tradent principalement le forex ou les indices en CFD.
TopStep
Points forts : une seule phase d'évaluation, interface intuitive, communauté active, focus sur les futures. Contraintes : le trailing drawdown est spécifique et souvent mal compris par les débutants — il se déplace avec vos gains, ce qui réduit la marge d'erreur. TopStep est adapté aux traders futures qui maîtrisent le scalping ou l'intraday et qui sont à l'aise avec le format trailing.
Alpha Capital
Points forts : règles perçues comme plus souples, plusieurs formats de challenge, entrée accessible. Contraintes : plateforme moins ancienne que FTMO ou TopStep, historique plus court. Alpha Capital convient aux traders intermédiaires qui veulent un premier challenge dans un cadre moins strict.
Mise en garde : réussir un challenge prop firm n'est pas un indicateur fiable de rentabilité à long terme. Beaucoup de traders réussissent un challenge mais échouent en compte financé, parce que la pression psychologique change. Les prop firms ne sont pas un raccourci — elles amplifient ce que vous êtes déjà comme trader.
Pourquoi 90% des traders échouent en prop firm
Le taux d'échec en prop firm est élevé — les chiffres publics de FTMO et TopStep l'attestent. Voici les causes les plus fréquentes.
Risk management inadapté
Le trader utilise un sizing trop élevé par rapport au drawdown disponible. Un ou deux mauvais trades suffisent à éliminer le compte.
Overtrading
Sous pression de l'objectif, le trader multiplie les positions pour « rattraper » ses pertes. C'est le comportement le plus destructeur en prop firm.
Pression du drawdown
À mesure que le drawdown disponible diminue, la pression psychologique augmente. Le trader commence à hésiter, à couper trop tôt ou à ne plus prendre de trades — ce qui l'empêche d'atteindre l'objectif.
Manque de structure
Pas de plan de trading clair, pas de critères d'entrée définis, pas de routine d'analyse. Le trader improvise et les résultats sont aléatoires.
Psychologie non maîtrisée
Revenge trading, FOMO, excès de confiance après une série gagnante. La dimension mentale est le facteur le plus sous-estimé par les traders qui tentent les prop firms.
Les erreurs classiques en prop firm trading
Changer de stratégie en cours de challenge
Le trader ne fait pas confiance à son processus. Après quelques pertes, il change d'approche, d'indicateur ou de timeframe. Résultat : aucune constance, aucune donnée exploitable, et une spirale de doutes.
Se fixer des objectifs irréalistes
Viser l'objectif de 10% en quelques jours alors que le drawdown est limité à 10%. Le ratio risque/marge d'erreur ne laisse aucune place à l'imperfection. Les traders qui réussissent laissent le temps jouer pour eux.
Ne pas lire les règles en détail
Trailing drawdown vs drawdown fixe, trading pendant les news, heures de clôture imposées — chaque prop firm a des subtilités. Ne pas les connaître, c'est commencer avec un handicap.
Ignorer la gestion du stress
Le stress en prop firm est structurel : vous tradez avec une deadline, un objectif et une limite de perte. Sans mécanisme de gestion du stress, les biais cognitifs prennent le dessus.
Quelle approche professionnelle pour réussir en prop firm
Il n'existe pas de formule magique. Mais les traders qui réussissent les challenges partagent des caractéristiques communes.
Discipline d'exécution
Ils suivent leur plan. Si les conditions ne sont pas réunies, ils ne tradent pas. C'est simple en théorie — mais ça exige une rigueur que la plupart des traders n'ont jamais vraiment développée.
Processus clair et répétable
Analyse HTF → identification de zone → confirmation LTF → exécution. Le même processus, chaque jour. La constance vient du processus, pas de l'inspiration.
Risk management calibré
Le sizing est ajusté au drawdown disponible, pas à l'objectif. Un trader qui risque 0.5 à 1% par trade en prop firm a une marge d'erreur suffisante pour absorber les pertes normales.
Lecture macro et contexte
Comprendre ce qui fait bouger le marché avant de décider comment le trader. Les données économiques, les décisions de banques centrales et le sentiment de marché donnent un cadre — pas des signaux, mais un contexte qui réduit l'incertitude.
Vision long terme
Un challenge échoué n'est pas un échec terminal. Les traders qui finissent par réussir sont ceux qui traitent chaque tentative comme une itération d'apprentissage, pas comme un coup de poker.
Prop firms et accompagnement — ce qui fait la différence
Beaucoup de traders tentent les prop firms seuls. Certains réussissent — mais la majorité échoue par manque de structure, de feedback et de travail sur la psychologie.
Trader seul vs trader structuré
Seul, vous n'avez pas de regard extérieur sur vos erreurs. Vous répétez les mêmes biais sans les identifier. Un cadre structuré — avec du feedback régulier et un processus défini — accélère la correction.
Importance du feedback
Voir ses trades analysés par quelqu'un d'autre change la donne. Ce que vous ne voyez pas dans votre propre exécution, un coach le voit immédiatement. Le feedback est le levier de progression le plus sous-utilisé en trading.
Travail sur la psychologie
La psychologie du trading est le pilier que 95% des traders ignorent — et c'est celui qui fait échouer la majorité des challenges. La gestion du stress, des biais cognitifs et de la discipline d'exécution se travaille comme une compétence, pas comme un trait de caractère inné.
Note : la formation est un levier, pas une garantie. Un accompagnement structuré augmente vos chances de progresser — mais les résultats en prop firm dépendent exclusivement de votre exécution, de votre discipline et de votre gestion du risque.
Prop firm partenaire utilisée par nos membres
Certains membres TraderPro choisissent d'utiliser des prop firms dans leur parcours d'apprentissage et de progression. Parmi les options disponibles, Whales Capital Funding est une société tierce indépendante que certains de nos membres utilisent.
Pourquoi Whales Capital Funding
Cette prop firm a été identifiée par certains de nos membres pour la clarté de ses règles, son cadre structuré et la lisibilité de son processus de challenge. Elle n'est ni la seule option, ni nécessairement la meilleure pour tous les profils — c'est simplement une structure que des membres utilisent dans le cadre de leur progression.
Conditions préférentielles
Des conditions préférentielles existent pour les membres TraderPro. Ces conditions sont communiquées en interne, dans le cadre du programme. Elles ne sont pas affichées publiquement.
Ce qu'il faut comprendre
Utiliser Whales Capital Funding — ou toute autre prop firm — n'est ni obligatoire, ni recommandé par défaut, ni garanti de produire des résultats. La décision revient intégralement au trader, en fonction de son niveau, de sa situation et de ses objectifs.
✕ TraderPro n'est pas une prop firm
✕ TraderPro n'est pas un courtier ou un intermédiaire financier
✕ TraderPro ne garantit aucun financement ni aucun résultat en prop firm
✕ Les résultats dépendent exclusivement du trader, de sa discipline et de sa gestion du risque
✕ Le trading comporte des risques de perte en capital. Ne tradez qu'avec de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Chez TraderPro, on forme des traders orientés prop firm — avec une approche basée sur la discipline, le risk management et une structure professionnelle.
Si vous cherchez un cadre sérieux pour aborder les prop firms avec méthode, voici les prochaines étapes.